En tant que blogueur spécialisé dans les placements financiers, j’ai souvent l’occasion de parler d’assurance vie avec mes lecteurs. C’est un sujet qui suscite beaucoup d’intérêt, car l’assurance vie est le placement préféré des Français. Mais qu’est-ce que c’est exactement ? Comment ça marche ? Quels sont ses avantages et ses inconvénients ? Je vais tâcher de répondre en détails à toutes ces questions dans cet article.
Qu’est-ce que l’assurance vie ?
Contrairement à ce que son nom laisse penser, l’assurance vie n’est pas vraiment une assurance mais plutôt une enveloppe fiscale permettant de faire fructifier son épargne dans un cadre avantageux. Lorsque vous souscrivez un contrat d’assurance vie, vous versez de l’argent (les primes) à un assureur. Cet argent est ensuite investi sur différents supports financiers, dans le but de générer des intérêts.
L’assurance vie fonctionne sur deux phases :
- Une phase d’épargne, pendant laquelle vous constituez votre capital en effectuant des versements, ponctuels ou réguliers. Cette épargne est disponible à tout moment si vous avez besoin d’y faire des retraits.
- Une phase de prestations, qui intervient au terme du contrat. Vous pouvez alors récupérer votre capital, sous forme de capital ou de rente viagère. En cas de décès, le capital est transmis au(x) bénéficiaire(s) désigné(s).
Il existe deux grands types de contrats d’assurance vie :
- Les contrats en euros, investis sur des actifs peu risqués type obligations. Le capital est garanti et produit chaque année des intérêts.
- Les contrats en unités de compte, investis sur des actifs plus dynamiques (actions, immobilier, etc.) avec un potentiel de rendement supérieur mais aussi un risque de perte en capital. On parle de contrats “multisupports” lorsqu’ils combinent fonds euros et unités de compte.
Les avantages de l’assurance vie
Si l’assurance vie a autant de succès, c’est qu’elle comporte de nombreux avantages :
- Une fiscalité allégée : lors d’un retrait, seuls les intérêts sont soumis à l’impôt (et non le capital). Et plus le contrat est ancien, plus la fiscalité est douce. Après 8 ans, les intérêts bénéficient d’un abattement annuel de 4600€ pour une personne seule et 9200€ pour un couple. Au-delà, le taux d’imposition est de 7,5% ou 12,8% selon le montant des versements.
- Une grande souplesse : l’épargne reste disponible à tout moment. Vous pouvez effectuer des versements supplémentaires quand vous voulez, faire des retraits si besoin (on parle de “rachat”), et même transférer votre contrat chez un autre assureur. Vous avez aussi la possibilité de modifier la répartition de votre épargne entre les différents supports proposés.
- Un outil de transmission : en cas de décès, le capital est transmis au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) dans des conditions fiscales avantageuses. Chaque bénéficiaire peut recevoir jusqu’à 152 500€ sans payer de droits de succession sur les versements effectués avant les 70 ans de l’assuré. C’est donc un bon moyen pour transmettre un capital à ses proches.
Bien sûr, ce placement comporte aussi quelques limites. Les fonds en euros souffrent actuellement de taux bas et les unités de compte font porter un risque à l’épargnant. Les frais peuvent être élevés, surtout sur les vieux contrats. Il faut donc bien comparer avant de choisir son contrat et son assureur. Ceci étant dit, correctement utilisée, l’assurance vie reste à mon sens un excellent placement pour dynamiser son épargne et préparer l’avenir. Je vous conseille d’en discuter avec votre banquier ou votre conseiller financier.
Comment fonctionne l’assurance vie au quotidien ?
Une fois votre contrat souscrit, vous effectuez un premier versement, puis des versements libres ou réguliers selon votre préférence et vos capacités d’épargne. Votre argent est réparti entre les différents supports d’investissement que vous avez choisis (fonds en euros, unités de compte). Vous pouvez à tout moment modifier cette répartition via des arbitrages.
Chaque année, les intérêts produits par le fonds en euros vous sont définitivement acquis (mécanisme de capitalisation). Pour les unités de compte, la valeur des parts évolue en fonction des marchés financiers et immobiliers. Vous devez donc accepter une certaine prise de risque en contrepartie d’un potentiel de performance accru.
Vous recevez un relevé annuel qui récapitule la situation de votre contrat : montant de l’épargne atteinte, répartition entre les supports, intérêts crédités, etc. N’hésitez pas à revoir régulièrement votre stratégie de placement avec votre conseiller, pour vérifier qu’elle est toujours en phase avec vos objectifs, votre horizon de placement et votre tolérance au risque.
En cas de besoin ponctuel d’argent, vous pouvez effectuer un rachat partiel ou total sur votre contrat d’assurance vie. Lors d’un rachat, vous récupérez une partie ou la totalité de votre épargne, déduction faite des éventuels frais de sortie et de la fiscalité sur les intérêts. Attention, un rachat total met fin à votre contrat.
Si vous changez d’avis sur votre contrat ou votre assureur, la loi Pacte vous permet désormais de transférer votre contrat d’assurance vie vers un autre assureur, tout en conservant son antériorité fiscale. Une bonne nouvelle pour faire jouer la concurrence !
L’assurance vie pour préparer sa retraite
Au-delà de l’épargne générale, l’assurance vie est tout à fait adaptée pour préparer sa retraite. En effet, une fois à la retraite, vous pouvez disposer de votre épargne de différentes façons :
- Sous forme de capital : vous retirez tout ou partie de votre épargne en une ou plusieurs fois, selon vos besoins. Seuls les intérêts sont soumis à l’impôt, et ils bénéficient d’une fiscalité douce au-delà de 8 ans.
- Sous forme de rente viagère : votre capital est transformé en rente versée à vie, ce qui vous garantit un complément de revenus régulier. La rente est partiellement imposable, en fonction de votre âge au moment de la mise en place de la rente.
Pour une épargne retraite, je vous conseille de privilégier les contrats peu chargés en frais et proposant une large gamme de supports d’investissement, pour pouvoir faire évoluer votre allocation au fil du temps. Commencez par une épargne prudente et dynamique-la progressivement à l’approche de la retraite.
Et n’oubliez pas que plus tôt vous commencerez à épargner, plus votre effort d’épargne pourra être limité. C’est l’effet “boule de neige” des intérêts composés. À titre d’exemple, en épargnant 100€ par mois pendant 30 ans avec un rendement annuel moyen de 3%, vous obtiendrez un capital final d’environ 58 000€ à la retraite. De quoi voir venir !
La transmission du patrimoine via l’assurance vie
Dernier avantage et non des moindres : l’assurance vie est un formidable outil de transmission. En effet, en cas de décès de l’assuré, le capital versé au(x) bénéficiaire(s) désigné(s) ne rentre pas dans la succession. Concrètement, cela signifie que :
- Cette transmission ne nécessite aucune démarche spécifique chez un notaire.
- Le capital transmis n’a pas à être partagé avec les autres héritiers.
- Les bénéficiaires disposent d’une franchise de droits de succession de 152 500€ chacun pour la part des versements effectués avant les 70 ans de l’assuré.
Grâce à ce cadre fiscal favorable, vous pouvez donc transmettre jusqu’à 152 500€ par bénéficiaire sans droits de succession, en complément de votre patrimoine légué. C’est un argument de poids pour ouvrir une assurance vie si ce n’est déjà fait ! N’hésitez pas à faire des versements réguliers tout au long de la vie du contrat pour faire grandir ce capital transmissible.
Au moment de la souscription, vous devrez rédiger une clause bénéficiaire qui désigne la ou les personnes qui recevront le capital à votre décès. Vous restez libre de modifier cette clause bénéficiaire à tout moment, tant que le bénéfice du contrat n’a pas été accepté. Soyez précis dans la rédaction pour éviter toute ambiguïté.
En présence d’héritiers réservataires (vos enfants), veillez toutefois à ne pas exagérer les versements effectués après 70 ans au profit d’autres bénéficiaires, car ils pourraient être réintégrés dans la succession et amputés de la réserve héréditaire. Là encore, faites-vous bien conseiller.
Mon avis sur l’assurance vie
Vous l’aurez compris, je suis un grand partisan de l’assurance vie. C’est à mon sens l’un des meilleurs placements pour conjuguer performance, sécurité et avantages fiscaux, que ce soit dans une optique d’épargne générale, de préparation de la retraite ou de transmission. La diversité des contrats et des options de gestion permet de trouver une solution adaptée à chaque situation patrimoniale.
Bien sûr, ce n’est pas non plus la panacée : tout dépendra de votre profil d’épargnant, de votre appétence au risque, et de vos objectifs de placement. Les fonds en euros sont sécurisants mais peu rémunérateurs, et les unités de compte comportent un risque qu’il faut pouvoir assumer. Par ailleurs, même si la fiscalité est douce, l’assurance vie n’est pas le support le plus liquide qui soit. Ce n’est donc pas forcément le meilleur choix pour une épargne de précaution.
Mon conseil, si vous voulez vous lancer : commencez par définir votre projet et votre horizon de placement, puis prenez le temps de comparer les offres. Méfiez-vous des contrats qui promettent monts et merveilles : regardez en priorité le niveau des frais, la solidité de l’assureur, et l’étendue de la gamme de supports proposés. Et n’hésitez pas à vous faire accompagner par un professionnel pour bâtir une stratégie d’investissement qui vous ressemble.
Une chose est sûre : bien utilisée, l’assurance vie a toute sa place dans une stratégie patrimoniale equilibrée. Que vous cherchiez à dynamiser votre épargne, préparer votre retraite, protéger vos proches ou optimiser votre transmission, c’est un contrat qui saura s’adapter à vos besoins dans la durée.
J’espère que cet article vous aura permis d’y voir plus clair sur le fonctionnement et les avantages de l’assurance vie. N’hésitez pas à me laisser vos commentaires et vos questions, je me ferai un plaisir d’y répondre !
